Les actionnaires et les chirographaires ont intérêt  à une valeur en activité élevée pour que des classes de chirographaires soient dans la valeur et puissent proposer et faire voter des plans qui limitent l’appétit des créanciers qui voudraient convertir leurs créance en emportant une grande dilution ou pour être eux-mêmes dans la valeur de pouvoir proposer une valeur très haute qui dépasse les garantis et privilégiés voire les chirographaires.

Cette section examine les paramètres  qui sur base du plan d’affaire permettent de faire varier considérablement la valeur. Il s’agit d’anticiper sur ce qui peut participer à créer la valeur utile dans la préparation des procédures

Ce combat sur la valeur impactera aussi la valeur du rapport d’échange entre les anciens actionnaires et les nouveaux. Cette valeur dépends essentiellement des facteurs ALPA et BETA  et de l’horizon de temps

Le plan de restructuration commence avant la procédure : Pendant les négociations préalable, après le NDA et le standstill, pendant la procédure de conciliation, après le lock-up … bref la valeur se construit avant la date à laquelle elle sert de référence . Il faut apprendre à la créer….